在我国城市发展史上，北宋是一个非常重要的时期，尤其是在城市经济领域方面发展迅猛，城市商业的发达与繁荣带动了许多大型城市纷纷涌现，其中最繁华的四座城市分别是首都汴梁（今开封）、西京河南府（今洛阳）、临安（今杭州）和益州（今成都），堪称千年前的“北上广深”。作为最早的金属货币符号、最早的纸质交换媒介，交子为什么会在成都诞生，而没有在京城开封或者同样繁华的杭州、洛阳二地出现呢？

交子是我国封建社会经济发展史与货币发展史中出现的一个特殊产物。它在北宋时期的益州横空出世并不是偶然的，有其自身特殊的条件，产生原因也是多方面的，与城市商品经济发展、货币交易模式、货币形态、商业信用等有很大关系。因为生产力发展，北宋的社会经济呈现出一片繁荣茂盛之景，而成都因为地理、物产等方面诸多优势，商品经济高度发达。交子首先在成都出现，是与北宋时期成都地区繁华的经济贸易状况紧密相连的。

图源：交子金融博物馆

成都作为历史文化名城，自古以来就是文人墨客赞美的对象，留下了许多描绘其繁华景象的诗句。“一年而所居成聚，二年成邑，三年成都。”成都从建城之初，就是一座了不起的商业之都。秦汉以来，成都地区的农业一直非常发达，土地肥沃，百姓辛勤劳作，是全国重要的水稻产区。唐朝就有“扬一益二”的说法。北宋建立后，成都平原仍是当时经济发达地区之一。五代十国时期，中原人士为躲避战乱，纷纷南迁，有一部分就迁至于蜀地。北宋太平兴国年间（976-984年），四川人口就达到114万户，占当时宋朝总户数的百分之十七 。

由于成都平原土地肥沃，水利灌溉发达，粮食产量很高，经济作物茶叶、桑树等种植也非常广泛。北宋“益、利路所在有茶，其间邛、蜀、彭、汉、绵、雅、洋等州，兴元府三泉县人户，以种茶为生”。在宋代，四川地区有八处产茶之地，其中七处分布在成都和成都平原周围。茶叶产量占居全国总产量的一半以上，茶叶的生产和销售是蜀地商人重要的经济活动，同时也是朝廷的赋税来源。宋太宗淳化年间爆发的王小波和李顺起义就是不满朝廷对茶叶的专卖给茶农带来的困苦所导致。如此巨大的茶叶交易量，要求交易方式一定要简单快捷安全。所以有学者撰文说茶叶在交子产生的过程中发挥了巨大的作用。巴蜀地区纺织技术也获得较大发展，纺织品如锦、绸、绫、缎的产量和质量均超过历史水平，闻名天下。在农业发达的基础上，手工业发展迅速，蜀锦、丝绸、造纸、盐业开采等居全国前列。例如丝绸业，规模扩大，品种增多，蜀锦花样由唐时的10多种发展到宋朝时期的40多种，每年成都上交丝绸商品，占全国各地上交总数的70%以上。这些都为商业的发展和繁荣提供了前提条件。

在此背景下，成都地区的商品经济得到蓬勃发展。成都土特产品市场比唐代更加繁荣，当时有着历史上最超前的商品交易博览会——十二月市。赵抃在《成都古今记》中记载：“正月灯市，二月花市，三月蚕市，四月锦市，五月扇市，六月香市，七月七宝市，八月桂市，九月药市，十月酒市，十一月梅市，十二月桃符市”。每月一次的大市集，是成都及周围百姓交换商品的场所。因为十二月市的名气巨大，也吸引了全国各地商人前来进行贸易活动。政府设立专门化市场在当时利于货物的集中贸易，对于商业发展有很重要的意义。如蚕市由正月到三月，时间长，市集多达十五处之多，而且规模较大，并由此发展成为聚集百货的交易市场。药市每年在二月、三月、九月举行三次，上市的药材不仅来自四川盆地内部，还有来自川西高原等少数民族地区。众多来自全国各地携带巨款的远方商人，从事大宗的茶叶、药材以及蜀锦等贸易。这些商人包括辽人、西夏人、金人等进入四川境内前来交易购物。

宋代成都三月蚕市复原微缩模型，来自成都博物馆《喧然名都会：隋唐五代宋元时期的成都》展览

所以，宋代的成都是一个经济与文化都高度发达的城市，由于其重要的政治、经济、文化、地理等因素的重要性，已经发展成为名动全国的“西南大都会”。就经济特点而言，四川历来具有相对的独立性。北宋时期的四川不仅在地理环境上自成一体，社会经济上也是自立门户，虽然与其他地区商业往来很频繁，但依然拥有自身的独立区域市场。成都地区虽然商品经济异常发达，但该地区使用的货币却是铁钱。四川地区是北宋政府实行特殊货币管理政策的铁钱专用区，铁钱单位价值低廉，但重量却沉重，进行大宗商品买卖交换时，需要数量众多的铁钱，造成携带不甚方便，故而民间才“私为券，谓之交子，以便贸易。”铁是一种贱金属，价值比铜低。按照北宋政府规定，四川铁钱十当铜钱一行用。大型铁钱每千钱二十五斤，中型的（应系折二钱）十三斤，这对于商旅而言是一个很大负担 。

此外，小平铁钱虽然每枚重一钱，可是购买力却极其低，一匹罗要二万个钱 ，折合今重一百三十斤。当时成都地区斗一米约20文到40文，丰收时大米1斗10文，绢一匹约300文到400文，棉花1斤约200文到280文，茶叶1斤约30文到60文。当时铜钱与铁钱的比值基本是：小平钱为1:6-10（即1枚铜钱可值6枚到10枚铁钱）；折二钱为10:12-15（即10枚铜钱可值12到15枚铁钱）。所以，购买1斗米要使用小平铁钱180-300枚，1石米则用1800-3000枚，重6.91-11.52公斤。10公斤茶叶则用300～600枚，重11.52-23公斤。购买这些生活必需品尚且需要如此众多的铁钱，购买其他物品更是需要量巨大，一个人携带这么多铁钱去交易难度可想而知。

天圣元宝铁钱

此外众所周知的蜀道难，自古就令人望而生畏。唐代诗人李白就曾写道，“噫吁嚱,危乎高哉!蜀道之难，难于上青天。”这种交通不便的状况，给铁钱的长途运输造成极大困难。类似的困难情况在南宋时期也有文献记载，如绍兴六年十月任江南西路安抚制置大使兼知洪州的李纲（1683年-1140年）曾说：“四川山路峻险，铁钱脚重，难于赍挈。故以交子为便。当时设法者措置得宜，常预桩留本钱百万贯，以权三百万贯交子，公私物一，流通无阻，故蜀人便之。”数量众多的铁钱体积大、重量沉，携带不便，搬运起来更是困难。唐士耻编撰的《益州交子务记》对此就有描述，“益州之壤，镇抚全蜀，直国坤维，虽车书混一，初无彼此之间，然去都国几万里，了不与中原谋壤。地西接蛮戎，虑其溢泄，赋币以铁，人病懋迁而质剂 兴焉，主以十六户”。书中所说的“懋迁”就是使用铁钱导致的“迟重难迁之患。”为了贸易方便不受蜀险之阻，因此客观上需要一种轻便的货币，在此情况下，简单、方便携带的交子便应运而生。现代史学家也持有这种观点，汪圣铎在《两宋货币史》中指出，“显然，交子在当时四川产生，铁钱沉重不便贸易是最重要、最直接的原因，这是无可怀疑的” 。

促使交子诞生还有一个主要原因就是铁钱铸造量减少，造成钱荒加剧，流通领域筹码减少，为弥补不足，才印制交子。四川古代铁矿资源丰富，从汉代就开始铸行有铁五铢钱，从此四川地区基本历朝都有铁钱。北宋初期，四川爆发了王小波、李顺领导的农民起义。这次起义发展迅猛，控制了四川大部分地区，在成都建立了大蜀政权，后被朝廷派军镇压。起义导致政府停止铸造铁钱，社会上现钱减少，交易不便，故而成都的一些大商户为了安全和方便，出于共同的目的，自行发明、设计、印刷交子作为代用货币。据史料记载：“先是益、邛、嘉、眉等州岁铸钱五十余万贯，自李顺作乱，铁钱罢铸，民间钱易少，故私以交子为币 。”以王小波、李顺为首的农民起义，发生在北宋淳化四年（993年）二月，由此可以界定民间私交子最早出现的时间在993年-994年。

按照现今金融学理论，纸币是由国家发行的强制使用的货币符号。也就是说 , 纸币只是金属货币的代表 , 其本质是价值符号，它是以国家信用为基础的信用货币。那么，在一千年前的北宋社会，交子的诞生同样需要一定的信用保证。

北宋时期，成都地区的商业信用非常发达。由于商品经济的发达，为了加快商品流通速度，就需要及时解决现钱兑换问题。为此，借贷、质、押、典当、赊买赊卖、预付款等商业信用方式在民间开始兴起并快速发展。在商业信贷关系的基础上，宋代商品买卖中，已存在“赊”的现象。买主可以先行拿到货物，而后将货物出售后，再反过来给卖主支付现钱。“赊卖”的兴起，是商品交换发展的一个突出方面，标志着商品经济发展的进步。为了保护债权人的最大利益，朝廷颁布相关法律，限制债务人的权限，让其诚信守约，减少债权人的信用风险。对赊买，立法比现钱交易严格，不仅要立契，而且要抵押、担保。如真宗乾兴元年（1022年）六月敕令，“在京都商税院并南河北市，告示客旅等，自今后如将行货物色，并须只以此一色见钱买货，交相分付。如有大段行货，须至赊卖与人者，即买主量行货多少，召有家活物力人户三、五人以上，递相委保，写立期限文字交还。如违限，别无抵当，只委保人同共填还。若或客旅不切依禀，只令赊买人写立欠钱文字，别无有家业人委保，官中今后更不行理会。若是内有连保人，别无家活，虚作有物力，与店户牙人等通同蒙昧客旅，诳赚保买物色，不还价钱，并乞严行决配。”这条敕令实际上就是一个有关“赊卖”的立法，即赊买人担保者必须是“家活物力人户”，且须三至五人联保。这样，一旦出现赊买人因故偿债不能的情况，担保者在履行代偿债务时，保证其有能力代替主债务人“填还”债务。买主所写的“期限文字”就是一张保证如期偿还的期票。通过这样的一个赊买过程，卖主与买主之间就形成了债务关系，而买者赊购商品所欠的款项，在约定时间必须用货币支付 。这样一来，北宋时期的货币职能进一步扩大，不但具有等价尺度、流通手段和贮藏手段的职能，同时又具有了支付手段的职能，由此证明当时的商品经济发展进入了一个新的发展阶段。

宋代信用的繁荣在当时产生了很好的社会效果，政府的禁榷制度、货币供给的有限性、货币割据是宋代商品经济发展的主要障碍，而交子等大量创新信用票据和信用货币的发行，在一定程度上化解了这些不利因素。宋代的信用也为以后历朝和其它区域金融发展提供了实践经验，发挥了积极作用，产生了深远影响。

千厮仓钞版印样

（图源：交子金融博物馆）

最后，交子的诞生还有一个原因，那就是造纸和雕版印刷技术发达。交子的产生与当时四川地区造纸印刷技术的水平有很大的关系。早在唐代，成都麻纸就已被确定为皇家用纸，每年要大批送入宫中。《唐六典》记载：唐代宫廷藏书有四部，共二五九六一，“皆以益州麻纸写。”最好的宫廷藏书都使用成都生产的麻纸，可见这种纸的质量在全国是最好的。宋代是中国古代科技发展的鼎盛时期，四川在北宋时期有着发达的造纸和印刷技术，从而为交子的产生在印制方面提供了重要的基础。四川是当时的造纸基地，所生产的楮皮纸坚固耐用，细白光滑，是纸币材料的最佳选择。宋诗人梅尧臣云：“寒溪浸楮舂夜月，敲冰举帘匀割脂。焙干坚滑若铺玉，一幅百金曾不疑。”而且，印刷纸币的技术比印刷普通书籍要高，因为纸币有效安全流通使用，必须要具备独特的防伪技术，这就需要有复杂的技术来完成作暗记的制作。四川素有“宋时蜀刻甲天下”之说，可见印刷技术极其发达。由此看来，成都地区已具备大量印刷纸币的物质技术条件，这是交子产生的重要条件之一。

交子作为信用货币，是作为铁钱的价值符号和代表来行使货币的支付职能和流通职能。交子的出现，是北宋时期成都地区社会经济尤其是城市商品经济发展的必然结果，反过来，它又促进了成都地区商品交换的进步和发展。

交子制造成本低更易于保管、携带与运输,而且避免了金属铸币在流通中的磨损，它的的诞生，给四川的商贸带来了非常大的便利，稳定了四川社会经济。时人说，“（交子）贸百金之货，走千里之途，卷而怀之，皆曰铁（钱）不如楮（交子）便也”。而且，交子的诞生，繁荣了成都市场，加快了商品的周转，使成都得以成为北宋第二大都市。

交子诞生在成都，证明了北宋时期成都商品经济的高度繁荣，社会信用可靠。成都人敢为天下，实现了人类金融史上的伟大创新、重大发明。

千厮仓钞版印样：交子纸币由于年代久远，纸张不易保存，如今已难寻实物，但从现藏于日本银行货币博物馆的一块宋朝钞版印样中，我们可以略窥交子面貌。其钞样分上中下三部分。上部，有十个方孔圆钱符号，彰显着其货币属性。中部，有29个字，表明其使用的区域和面额。下部印有宋代风俗画，右上角书写“千斯仓”三字。古人们通过在纸币上印制复杂的文字图案来防止民间伪造。（此段注释文字摘自交子金融博物馆）